Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), tasfiyesine karar verilen bazı yatırım fonlarının ödeme süreçlerine ilişkin usul ve esasları belirledi. Düzenlemeler kapsamında, ara ödemelere öncelikli olarak unvanında 'para piyasası' ibaresi bulunan yatırım fonlarından başlanacak. Diğer fonlarda ise dağıtılabilir nakdin toplam ara ödeme yükümlülüğüne oranı en yüksek olan fondan başlayarak ödeme yapılacak.
Resmi Gazete'de yayımlanan düzenlemeye göre, tasfiye kapsamındaki fonların dağıtılabilir nakdinin, tasfiye karar tarihinden önceki gün sonu itibarıyla hesaplanan tutarı karşılamaya yeterli olması halinde, fon pay sahiplerine ara ödeme yerine nihai ödeme gerçekleştirilecek. Ara ödeme tutarı ise 1 milyon Türk Lirası ile sınırlı olacak. Fon malvarlığındaki dağıtılabilir nakdin ara ödeme tutarlarının tamamını karşılamaya yetmemesi durumunda, her bir fon katılma payı sahibi için Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) tarafından hesaplanan net yatırım tutarları esas alınacak.
Unvanında 'para piyasası' ibaresi yer alan fonlarda 17 Eylül 2026'dan önceki gün sonu, diğer fonlarda ise ara ödeme tutarının hesaplandığı tarihten önceki gün sonu itibarıyla hesaplanan tutarlar ile 1 milyon liralık ara ödeme tavanı arasındaki en düşük tutar dikkate alınarak fon katılma payı sahiplerine ara ödeme yapılacak. Para piyasası niteliğindeki fonlar dışındaki fonlarda, fon malvarlığındaki dağıtılabilir nakdin toplam ara ödeme yükümlülüğüne oranı dikkate alınarak, bu oranı en yüksek olandan başlanarak ödeme gerçekleştirilecek.
Aynı veya yakın karşılama oranına sahip fonlar arasında, mevcut nakitle ara ödeme tutarı karşılanabilecek yatırımcı sayısı en fazla olan fon dikkate alınarak ödeme sırası belirlenecek. Fon malvarlığındaki dağıtılabilir nakdin, belirlenen ara ödeme tutarlarının toplamını karşılamaya yetmemesi halinde, her bir fon için MKK tarafından hesaplanacak ara ödeme tutarı en düşük olan fon katılma payı sahibinden en yüksek olana doğru bir sıra oluşturulabilecek. Tasfiye ile görevli bankalar, fon bazında en fazla sayıda yatırımcıya ödeme yapılmasını sağlayacak şekilde portföydeki likit varlık büyüklüğü ve ara ödeme tutarlarını esas alan bir analiz yapabilecek.
