Morgan Stanley, piyasa verilerindeki güçlenmeye bağlı olarak bazı yarı iletken şirketleri için hedef fiyatlarını yukarı yönlü revize etti. Banka, sektör genelinde iyimserliğin devam ettiğini belirtti.
GlobalFoundries için hedef fiyat 47 dolardan 58 dolara, IonQ için 38 dolardan 47 dolara yükseltildi. Advanced Micro Devices (AMD) için hedef 255 dolardan 360 dolara, Microchip Technology için 69 dolardan 92 dolara ve Navitas Semiconductor için 4,50 dolardan 12,50 dolara çıkarıldı.
Analistler, GlobalFoundries hisselerindeki artışta sektör iyimserliğinin ve eski nesil dökümhane fiyatlarındaki beklentilerin etkili olduğunu kaydetti. Silikon fotoniğin de eski nesil üretimde yeni bir büyüme alanı olarak öne çıktığı ifade edildi. Tower Semiconductor gibi benzer şirketlerde de yeniden değerleme görüldüğü belirtildi. GlobalFoundries ve AMD'nin ilk çeyrek finansallarını 5 Mayıs'ta açıklaması bekleniyor.
AMD tarafında temkinli bir iyimserlik hakim. Morgan Stanley, AMD'nin MI355 ürünlerinin mevcut teknoloji seviyesinin gerisinde kaldığını ancak talep tarafında olumlu sinyaller olduğunu belirtti. Yılın geri kalanında belirleyici unsurun Helios raf sistemleri olacağı vurgulanırken, müşteri onay ve devreye alma süreçlerinin zorluk yaratabileceği öngörüldü. Bu nedenle yılın son çeyreğindeki gelir artışına ilişkin daha temkinli bir duruş sergilendiği ve GPU gelir tahminlerinin piyasa beklentisinin altında kaldığı ifade edildi.
Navitas'ın finansallarını salı günü açıklaması bekleniyor. Şirket yönetiminin performansı ve "Navitas 2.0" stratejisinin ilerleyişi olumlu değerlendirilse de, hissenin yıl başından bu yana yüzde 140'ın üzerinde yükseldiği ve değerlemesinin yüksek seviyelere ulaştığı gerekçesiyle "ağırlık azalt" görüşü korundu.
IonQ'nun 6 Mayıs'ta açıklayacağı finansallar öncesinde, şirketin son satın almalar ve yeni sözleşmelerle 2026 gelir beklentisini piyasa tahminlerinin üzerine taşıyabileceği öngörüldü. Microchip Technology ise 7 Mayıs'ta 2026 mali yılı dördüncü çeyrek sonuçlarını duyuracak. Banka, analog ve mikrodenetleyici şirketlerinde döngüsel toparlanmanın sanayi segmentine yayılmaya başladığını ve veri merkezi talebinin güçlü seyrini sürdürdüğünü belirtti. Sanayi, havacılık ve savunma gelirlerinin önemli paya sahip olduğu Microchip'in bu toparlanmadan en fazla fayda sağlayabilecek şirketler arasında yer aldığı ifade edildi.
