Veri merkezlerinin artan bellek ihtiyacı, bellek çipi üreticilerinin stoklarını hızla tüketiyor. Samsung ve SK hynix gibi firmaların, yüksek kâr marjı sunan Yüksek Bant Genişlikli Bellek (HBM) siparişlerine öncelik vermesi, geleneksel DRAM pazarında ciddi bir baskı oluşturuyor. Bu durumun, tüketici elektroniği ürünlerinden kurumsal depolama çözümlerine kadar geniş bir yelpazede bellek çipi sıkıntısını derinleştirmesi bekleniyor.
Stok Seviyeleri Düşüşte
Samsung ve SK hynix'in bellek stoklarının üçüncü çeyrek itibarıyla 10 günün altına indiği belirtiliyor. KB Securities analisti Kim Dong-won, bu seviyenin piyasada yeni şoklara neden olabileceği uyarısında bulundu. Yapay zeka altyapısına olan güçlü talebin, DDR5 ve kurumsal SSD pazarlarında da benzeri görülmemiş sıkıntılara yol açabileceği ifade ediliyor.
Bellek Çipi Krizi Büyüyebilir
Asıl endişe kaynağının 2027 yılına yönelik olduğu belirtiliyor. HBM4'ün, önceki nesillere kıyasla daha fazla üretim kapasitesi gerektirdiği ve DRAM hatlarının önemli bir bölümünü HBM üretimine yönlendirdiği vurgulanıyor. KB Securities'in tahminlerine göre, yapay zeka altyapısı yatırımlarının 2026 yılında %60 artışla 1,3 trilyon dolara ulaşması öngörülüyor. Bu harcamaların yaklaşık %57'sinin bellek çiplerine ayrılması bekleniyor. Ayrıca, piyasadaki bellek sıkıntısının GPU fiyatlarını da etkilediği, bazı raporlara göre Nvidia'nın ekran kartı fiyatlarını %20 ila %30 oranında artırdığı bildiriliyor.
